证监会系统离职人员入股IPO严把关，撤回首发申请的得一微曾齐聚8人

记者｜赵阳戈

9月6日盘后，证监会发布《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》，引起市场关注。

据悉，为进一步加强证监会系统离职人员入股拟上市企业的管理，维护资本市场的公开、公平、公正，证监会发布上述规定。实际上，早在2021年5月，证监会就专门出台《监管规则适用指引—发行类第2号》（以下简称《2号指引》），要求中介机构穿透核查证监会系统离职人员股东，存在利用原职务影响谋取投资机会、在禁止期内入股等不当入股情形的，必须严格清理。

此次，则是在上述基础上的强化，即在吸纳《2号指引》的主要内容外，新增三方面规定：

• 一是拉长离职人员入股禁止期。将发行监管岗位或会管干部离职人员入股禁止期延长至10年；发行监管岗位或会管干部以外的离职人员，处级及以上离职人员入股禁止期从3年延长至5年，处级以下离职人员从2年延长至4年。
• 二是扩大对离职人员从严监管的范围。将从严审核的范围从离职人员本人扩大至其父母、配偶、子女及其配偶。
• 三是提出更高核查要求。中介机构要对离职人员投资背景、资金来源、价格公平性、清理真实性等做充分核查，证监会对有关工作核查复核。制度执行中，证券交易所向拟上市企业、中介机构等各方做好政策解读和引导等工作。

界面新闻注意到，在IPO公司中，确实有证监会系统内离职人员入股的情形。此前过会3年时间，提交注册2年半以上时间始终未果的影石创新，就有敏感股东入股的问题。

据悉，就在影石创新提交注册之后，证监会曾再下发问询，要求“补充说明间接股东陈斌截至目前持有发行人股份的情况，申报以来对外转让持股的背景、原因，对价支付情况及转让的真实性，是否存在利益输送或其他利益安排”。对此，坊间就传陈斌乃系统内离职人员。

而后影石创新实际控制人刘靖康选择在朋友圈“吐言”，表示““敏感股东非审核岗，入股时出价最高（比深创投高50%），无利益输送；非隐瞒入股，《规定》是IPO申报后半年才出的，在《规定》出后一两个月内已给监管提交专项核查报告；一年半前已清理，现在自身每个月工资基本拿去还利息，利息一年七位数”，刘靖康还表示“不求批文，仅求公道定性”。

界面新闻注意到，实际上在第三次问询中，监管层就已经让公司进行“股东核查”，无奈当时，影石创新并未有相关交代。

浙江公司明泰股份，2023年2月28日获得受理，2024年4月7日终止，公司及保荐人浙商证券撤回了首发申请。公开报道显示，明泰股份在2019年9月突击入股中，4家机构隐涉3位证监会系统离职人员，消息一出一度引起市场对IPO进程的担忧。

2024年3月30日得一微电以公司及保荐人撤回的方式终止IPO的得一微，在问询中，监管层就要求公司解释说明间接股东中存在8名证监会系统离职人员的具体情况。

前券商首席经济学家李大霄告诉界面新闻记者，关于此自己以前也提了不少意见，支持政策的完善。其表示，新政策的出炉是好事情，对维护资本市场公开公平公正，有正面作用，也对加强离职人员的管理有帮助。同时从细节上看，非关键岗位和关键岗位也有所区别也较为合理。总的来说，对发行监管秩序，维护三公，规范市场，从严把好入口关是有好处的。